Prise de profit partielle : pourquoi encaisser 67 % à 1 R
Un trade part dans le bon sens, affiche un joli gain… puis revient toucher le stop. Tout le monde a vécu ça. La prise de profit partielle sert justement à éviter qu'un trade gagnant se transforme en perte.
Le principe
Au lieu de tout garder jusqu'à l'objectif, on coupe la position en deux temps :
- quand le gain atteint 1 R (autant que ce qu'on risquait), on encaisse une partie de la position, par exemple 67 % ;
- on remonte le stop du reste au prix d'entrée : on dit qu'on le place « au point mort » ;
- le reste court jusqu'à l'objectif final, par exemple 2 R, ou revient au point mort.
« R » désigne le montant risqué sur le trade. Si le stop est à 30 $ du prix d'entrée, 1 R = 30 $ de mouvement, et 2 R = 60 $.
Les trois scénarios possibles
Avec 67 % encaissés à 1 R et un objectif final à 2 R :
| Scénario | Calcul | Résultat |
|---|---|---|
| Le stop est touché avant 1 R | toute la position perd 1 R | −1 R |
| 1 R est atteint, puis le prix revient au point mort | 0,67 × 1 R + 0,33 × 0 | +0,67 R |
| 1 R puis l'objectif de 2 R sont atteints | 0,67 × 1 R + 0,33 × 2 R | +1,33 R |
Dès que le premier palier est touché, le trade ne peut plus perdre. C'est la vraie force de la méthode.
Pourquoi 67 % et pas 50 % ?
C'est un compromis :
- plus on encaisse tôt, plus le gain est sécurisé, mais moins le trade rapporte s'il va jusqu'à l'objectif ;
- moins on encaisse, plus on garde de potentiel, mais plus de trades reviennent au point mort avec un gain faible.
Dans nos tests de la méthode Hybrid Or sur l'or, nous avons comparé 33 %, 50 % et 67 %, avec des paliers à 0,75 R et à 1 R. La combinaison 67 % à 1 R donnait le meilleur facteur de profit sur la période de réglage (2020–2024), et restait parmi les meilleures sur la période de vérification (2025).
Le vrai coût de la prise partielle
Ce n'est pas magique. Voici ce qu'il faut savoir :
- Le gain maximal baisse. Un trade parfait rapporte 1,33 R au lieu de 2 R.
- Le taux de réussite monte, mais pas forcément le profit. Dans nos essais, en encaissant plus tôt (à 0,5 R), le taux de positions gagnantes montait à 56 %, mais le profit total baissait. On gagnait plus souvent, mais moins à chaque fois.
- Il faut une taille de position suffisante. Avec la plus petite taille possible (0,01 lot), on ne peut pas couper la position en deux. Dans ce cas, seul le déplacement du stop au point mort s'applique.
Faut-il l'utiliser ?
La prise partielle convient bien si :
- tu supportes mal de voir un gain disparaître ;
- tu préfères une courbe de résultats plus régulière à un gain maximal ;
- tu trades des tendances qui font souvent un premier mouvement avant de corriger, ce qui est fréquent sur l'or.
Elle convient moins si ta méthode repose sur quelques très gros gains rares, comme certaines stratégies de suivi de tendance longue.
En pratique
L'indicateur Hybrid Or affiche le palier de prise partielle (PP1) et l'objectif final (PP) sur chaque signal, et marque le moment où PP1 est atteint pour te rappeler de remonter ton stop. Pour le calcul du stop lui-même, voir comment le calculer avec l'ATR.
Rappel : aucune technique de gestion ne transforme une méthode perdante en méthode gagnante. Elle ne fait qu'organiser les gains et les pertes d'une méthode qui a déjà un avantage.